CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones finalizaron en baja, a pesar de la reducción de los pedidos de seguro de desempleo. El Departamento de Trabajo, anunció que los pedidos de seguro de desempleo cayeron en 12.000 hasta los 502.000 en la semana que finalizó el 7 de noviembre, el menor nivel desde enero. Los analistas esperaban una caída a 510.000 desde los 512.000 registrados en la semana anterior. Entre las noticias corporativas se destacó Wal-Mart (+0,60%) que presentó ganancias trimestrales de u$s 0,84 por acción, superando las expectativas de los analistas de u$s 0,81 por acción. Dentro del sector tecnológico, AMD (+21,81%) retiró las denuncias que había realizado contra su competidora Intel (-0,81%), por supuestas violaciones de patentes e infracciones a las leyes de libre mercado. Las acciones de 3Com finalizaron con una suba del +31,11% después que Hewlett-Packard anunció que compraría a la compañía por u$s 2.700 millones. El ETF XLK, que cerró con una baja del -0,73% a u$s 21,70, es un instrumento interesante para invertir en el sector tecnológico teniendo en cuenta las buenas perspectivas que el mismo tiene en el mediano/largo plazo. El índice Dow Jones retrocedió un -0,91%, mientras que los índices Standard and Poors 500 y Nasdaq Composite finalizaron con una baja del -1,03% y -0,83% respectivamente.
El precio de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron al producirse una caída en las acciones de EE.UU. y tras finalizarse la venta por u$s 16.000 millones de bonos a 30 años. El rendimiento del bono a 10 años cayó 3 puntos básicos 3,45%, mientras que el bono a 2 años rinde un 0,82% manteniéndose sin cambios. El ETF TIP, que replica una canasta de bonos del Tesoro Ajustados por Inflación, cerró con una baja del -0,49% a u$s 104,55, siendo una inversión atractiva ante la expectativa de que la Reserva Federal mantenga la tasa de interés de referencia sin cambios en los próximos meses, alentando las expectativas de un aumento en la inflación minorista.
Las bolsas europeas cerraron en alza por segundo día consecutivo debido a la publicación de una serie de noticias corporativas positivas. BT Group, la mayor empresa de telefonía fija británica, subió +3,7% luego que anunciara mejores perspectivas para su ingreso anual luego de recortar sus costos. Iberia (+12%) y British Airways (+7,5%) subieron luego que los directorios de ambas entidades se reunieran para considerar una propuesta de fusión por u$s 7 mil millones. En Inglaterra el índice FTSE 100 avanzó un +0,19%, mientras que los índices CAC 40 (Francia) y DAX (Alemania) retrocedieron un -0,17% y -0,08%, respectivamente.
La soja en Chicago avanzó un +1,85% a u$s 363,77 la tonelada mientras que ayer cerró en Rosario a $ 970,00 la tonelada. Por su parte, el oro finalizó con una baja del -1,22% a u$s 1.103,70 la onza. El precio del petróleo cerró con una caída del -2,90% a u$s 76,97 el barril. El ETF USO, que replica el precio del petróleo WTI, registró una baja del -3,21% hasta u$s 39,25. De confirmarse la tendencia de recuperación de la actividad económica en los Estados Unidos, las empresas comenzarían a demandar un importante volumen de recursos energéticos (fundamentalmente, el petróleo) en 2010, lo que ejercería una presión al alza del precio del petróleo, con lo cual el ETF USO (que refleja ese commodity) presenta atractivo como alternativa de inversión.
El dólar se apreció frente a la mayoría de las divisas al producirse una caída en las acciones de EE.UU. desalentando la demanda de activos que ofrecen mayores rendimientos. La divisa estadounidense avanzó frente al euro después de haber registrado el menor nivel en quince meses. El euro cayó un 1% frente al dólar a EUR/USD 1,4835 mientras que la libra esterlina se mantuvo sin cambios en GBP/USD 1,6573. El yen se depreció un 0,6% a USD/JPY 90,41 por dólar.

Mercado Local
Los títulos públicos cerraron en alza tras conocerse el dato sobre la inflación de octubre que finalmente fue del 0,8% según datos relevados por el INDEC. El Bocon Consolidación 6ta serie (PR13) fue el titulo que registró la mayor suba de la jornada con una alza del 3,82%. Este título posee una tasa de retorno del 13,53% en pesos, una paridad del 39,70% y un plazo de recupero de la inversión inicial de ocho años. El Boden 2015 (RO15) se presenta como una alternativa interesante ya que presenta una TIR del 13,77% en dólares y una paridad del 74,95% (baja con respecto a otros bonos en dólares con similar período de recupero de la inversión), lo que representa un interesante potencial de apreciación de capital para aquellos tenedores que decidan mantener el bono hasta su vencimiento.
El Merval cerró con una caída del 1,40% afectado por las bajas que registraron las acciones vinculadas al sector bancario y petrolero (WTI -2,90%). En este contexto, Banco Patagonia (-2,83%); Banco Francés (-2,69%) y Petrobras Brasil (-2,09%) fueron las acciones que mostraron las mayores bajas de la jornada donde el volumen operado superó los $34 millones. Pampa Energía se presenta como una alternativa de inversión interesante. La acción acumula en el año una ganancia de (+69,39%) aún por debajo del rendimiento que exhibe el Merval (+108,48%). Su valuación en términos de P/VL (0.8) refleja el potencial de apreciación de sus activos.
Los índices de dólar futuro cerraron mixtos con un volumen operado de u$s 300 millones. El futuro a diciembre 2010 ($ 4,193) mantiene una tasa implícita del 9,3%, lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. El dólar minorista cerró en $3,765 y $3,815 para la compra y la venta, respectivamente. Por su parte, el euro operó en $5,64 para la compra y $5,70 para la venta. Mientras tanto, el real cerró en $2,12 para la compra y $2,21 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 10,88% y 10,90% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,27%, 0,52% y 1,10% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,71% para 3 meses, 0,99% para los 6 meses y 1,23% para el plazo de 12 meses.