Informe de cierre de mercado

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EEUU finalizaron la rueda en alza después que se dio a conocer un informe sobre los precios de las viviendas y la confianza del consumidor que superaron las expectativas de los analistas. Los precios de las viviendas subieron un +1,4% en junio con respecto a mayo, siendo el segundo mes consecutivo con alza. Sin embargo, los mismos se encuentran un -15% por debajo de los precios registrados en el mismo mes del año pasado. El ETF XHB, que replica los movimientos de las constructoras más importantes de EEUU, finalizó un alza del 1,64% a u$s 15,54 y acumula una suba del 15% en el último mes. Es una oportunidad de inversión atractiva para aprovechar el potencial de suba de este sector, considerando que los datos sobre ventas de viviendas pendientes, nuevas y usadas, el gasto en construcción y los índices precios, muestran que el sector ha tocado piso y está proceso de recuperación. El Índice de Confianza del Consumidor correspondiente a agosto alcanzó los 54,1 puntos, ampliamente por sobre los 47,4 puntos que se registraron el mes anterior, y las proyecciones de los analistas que se ubicaban en 47,5 puntos. Como novedad económica importante se destaca la decisión del Presidente Obama que oficialmente confirmó a Ben Bernanke como Presidente de la Reserva Federal. El índice Dow Jones avanzó un +0,32%, el Standard and Poors subió un +0,24% y el Nasdaq Composite se ubicó un +0,31% por sobre del cierre de ayer.
El precio de los bonos del Tesoro de EEUU creció durante la jornada, en especial en aquellos de mayor madurez al producirse un retroceso en el precio del crudo por primera vez en seis días y después que la Casa Blanca dijo que la inflación se mantendría en niveles bajos. El rendimiento del bono a 10 retrocedió 4 puntos básicos a 3,44%, mientras que el bono a 2 años rinde un 1,01% sin variación con respecto al cierre de ayer.
La soja presentó una caída luego de que funcionarios de EEUU dijeran que el estado de los cultivos en ese país mejoró, con lo cual se esperan mayores rindes para esta oleaginosa. La soja cayó un -0,18% hasta u$s 399,78 la tonelada en Chicago mientras que en la bolsa de Rosario cerró en $ 1.010 (+1%) en el día de ayer. El oro cerró con una suba del +0,24% a u$s 946,00 la onza. El petróleo cerró a u$s 72,07 el barril, lo que representa una baja del -3,11%. El ETF SLV, que replica a la plata subió un +1,01% a u$s 14,04. En los últimos años la demanda de este metal superó ampliamente a la oferta, reduciendo los stocks. En el futuro se espera que continúe esta tendencia, ejerciendo una presión al alza de su precio con lo cual el ETF SLV presenta atractivo como alternativa de inversión.
El dólar se apreció frente al dólar canadiense, la corona noruega y el real al producirse una caída en el precio del petróleo lo cual redujo la demanda de las divisas de países exportadores de ese commodity. Frente al dólar el dólar canadiense cayó un 0,9% hasta USD/CAC 1,0854; la corona noruega retrocedió un 0,7% hasta USD/NOK 6,0466 y el real se depreció un 0,9% hasta USD/BRL 1,8568. El euro avanzó un 0,03% contra el dólar hasta EUR/USD 1,4308, mientras que la libra retrocedió un 0,4% frente a la divisa estadounidense hasta GBP/USD 1,6356. Finalmente, el yen se apreció un 0,4% frente al dólar cotizando en USD/JPY 94,15.

Mercado Local
Los títulos públicos cerraron en baja como consecuencia de una toma de ganancia, a la espera de novedades con respecto al canje de títulos públicos más CER por deuda basada en BADLAR y un posible acercamiento al FMI. En este contexto, el Bono Par ley argentina (PARP), con una TIR de 11,36% en pesos, una paridad de 19,35% y un plazo de recupero de la inversión inicial de trece años y medio, registró una baja del 5,26%. El Bonar V (AM11) se presenta como una alternativa interesante de inversión ya que presenta una TIR de 19,66% en dólares, lo que representa un rendimiento de 200 bps por sobre el Boden 2013 (RA13) que posee similar duration (un año y medio).
El Merval cerró con una baja marginal del 0,06% en una jornada altamente volátil, en la que el volumen de operaciones superó los $ 32 millones. Petrobras Energía (-2,24%); Banco Francés (-1,43%) y Siderar (-1,31%) fueron las acciones que registraron las mayores bajas de las jornada. Petrobras Brasil se presenta como una alternativa dentro de los instrumentos de renta variable. Acumula una ganancia del 109% en el año, posee una fuerte generación de caja además de distintas fuentes de financiamiento que le permitieron realizar importantes descubrimientos de reservas.
Los índices de dólar futuro cerraron en alza con casi el doble de las operaciones registradas en el día de ayer, lo que llevó al volumen a ascender a u$s 309 millones. El futuro a junio 2010 ($ 4,225) mantiene la menor tasa implícita de todos los futuros de dólar (11,8%), lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. En la plaza minorista el dólar finalizó a $3,825 para la compra y $3,865 para la venta. El dólar mayorista finalizó en $3,85 en la jornada de hoy sin registrar variaciones respecto al cierre de ayer. Hubo poca liquidación de divisas por parte de los exportadores y por el lado del BCRA, no hubo intervención alguna en la jornada de hoy. El real cerró en $2,024 para la compra y $2,089 para la venta. La moneda europea finalizó a $5,490 para la compra y $5,550 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 12,69% y 11,50% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,42%, 0,81% y 1,37% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,85% para 3 meses, 1,11% para los 6 meses y 1,33% para el plazo de 12 meses.