INFORME DE CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EEUU finalizaron en alza (tras haber comenzado la jornada con pérdidas), al producirse una suba en el precio del petróleo y el gas natural y registrar un recorrido positivo el sector bancario. El hegge fund de John Paulson, que apostó en contra de las compañías financieras después del estallido de la crisis crediticia, compró acciones de Citigroup alcanzado un 2% de participación en la compañía. Las acciones de Citigroup, en ese contexto, cerraron con una suba del 9,07% hasta u$s 5,05. Una alternativa para invertir en el sector financiero es el ETF XLF que replica los movimientos en los precios de las principales compañías del sector como JPMorgan Chase, Wells Fargo y Bank o f America. Este instrumento finalizó la jornada con una suba del +1,03% a u$s 14,73. El índice Dow Jones avanzó un +0,39%, el índice Standard and Poors subió un +0,28% y el Nasdaq finalizó un +0,16% por sobre el cierre del día anterior.
El Departamento de Trabajo estadounidense anunció que los pedidos de seguro por desempleo cayeron por primera vez en tres semanas. El número de pedidos de subsidio cayó en 10.000 hasta 570.000, frente a un consenso que proyectaba una reducción hasta 565.000. Mientras tanto, el Departamento de Comercio dijo que la economía se contrajo durante el segundo trimestre un 1%, igualando la primera revisión del PBI que se realizó un mes atrás, y mejorando las expectativas de los economistas que esperaban que se revise el PBI con una baja del -1,5%. El gasto privado, las exportaciones, las inversiones y el gasto público fueron revisados al alza.
Los bonos del Tesoro de EEUU cayeron por primera vez en cuatro días, en línea con el alza de las acciones que hizo que se redujera el atractivo de los bonos del gobierno como alternativa de inversión segura. El rendimiento del bono a 10 años avanzó 3 puntos básicos a 3,46%; mientras que el bono a dos años cerró sin variación en 1,05%. El El ETF TBT, que refleja inversamente dos veces los movimientos en el precio de los bonos del Tesoro, finalizó con un alza del +0,94% a u$s 47,27. Este ETF se presenta atractivo como alternativa de inversión a medida que se van anunciando señales que muestran que la economía americana continúa recuperándose.
En Europa, las bolsas cayeron por segundo día consecutivo debido a una corrección de los sectores financiero y de alimentos y bebidas, en el que Diageo, la fabricante del whisky Johnnie Walter y del vodka Smirnoff, cayó -4,1% luego de las declaraciones de su CEO que reflejaron preocupación con las proyecciones del próximo año. Por su parte, Dexia, el banco mayorista belga, bajó -7,8% luego de reportar una caída en las ganancias. En Inglaterra el índice FTSE cayó un -0,43%, mientras que los índices CAC (Francia) y DAX (Alemania) presentaron una baja del -0,54% y -0,94% respectivamente.
El petróleo cerró en alza a pesar de la publicación de un informe que mostró que los inventarios de crudo aumentaron la semana pasada. El barril de petróleo subió un +1,90% a u$s 72,79. La soja subió un +0,2% hasta u$s 408,97 la tonelada en Chicago mientras que en la bolsa de Rosario cerró en $ 1.000 en el día de ayer. El oro ascendió un +0,49% a u$s 950,40 la onza. El ETF SLV, que replica a la plata cayó un -0,07% a u$s 14,08 y mantiene su atractivo como alternativa de inversión.
El dólar se depreció contra el euro por primera vez en cuatro días al reducirse la demanda de la divisa estadounidense como refugio, tras el rebote en el precio del petróleo y las acciones. El euro avanzó un 0,70% frente al dólar a EUR/USD 1,436 mientras que la libra esterlina subió un 0,20% a GBP/USD 1,6281. La divisa estadounidense se depreció un 0,70% contra el yen a USD/JPY 93,567.

Mercado Local
Los títulos públicos cerraron mixtos luego de las tomas de ganancias que se observaron en las últimas tres ruedas a la espera de nuevas noticias respecto al canje de deuda de títulos públicos ajustables por CER, por bonos basados en BADLAR. En este contexto, el Bocon Provisional 4ta serie (PRO7), con una TIR de 35,50% en pesos, una paridad de 74,65% y un plazo de recupero de la inversión inicial de dos años, registró una suba del 3,59%. El Bonar V (AM11) se presenta como una alternativa interesante de inversión ya que presenta una TIR de 21,71% en dólares, lo que significa un rendimiento de 300 bps por sobre el Boden 2013 (RA13) que posee similar duration (un año y medio).
El Merval cerró sin variaciones respecto al cierre de ayer, en una jornada altamente volátil donde el volumen operado superó $ 32 millones. Petrobras Brasil (-1,65%) y Telecom (-1,32%) fueron las acciones que registraron las mayores bajas de la jornada, mientras que Edenor (+3,63%) y Siderar (+3,03%) mostraron importantes subas. Petrobras Brasil se presenta como una alternativa de inversión dentro de los instrumentos de renta variable. Acumula una ganancia del 105% en el año, posee una fuerte generación de caja además de distintas fuentes de financiamiento que le permitieron realizar importantes descubrimientos de reservas.
La mayoría de los índices de dólar futuro cercanos cerraron en baja con un volumen operado de u$s 201 millones, pero se destacaron las posiciones a marzo y agosto 2010, que cerraron en alza. El futuro a mayo 2011 ($ 4,70) mantiene la menor tasa implícita de todos los futuros de dólar (12,1%), lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. En la plaza minorista el dólar finalizó a $3,825 para la compra y $3,865 para la venta. Hubo liquidaciones de divisas por parte de los exportadores pero la demanda no fue tan alta como la oferta disponible, lo que provocó un retroceso en el cierre del tipo de cambio mayorista desde $3,85 a $ 3,8480. El BCRA tuvo una intervención leve sobre el final de la rueda comprando algunas divisas. El real cerró en $1,992 para la compra y $2,078 para la venta. La moneda europea finalizó a $5,480 para la compra y $5,540 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 12,69% y 11,50% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,42%, 0,81% y 1,37% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,85% para 3 meses, 1,11% para los 6 meses y 1,33% para el plazo de 12 meses.