CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EE.UU. finalizaron en baja luego de la publicación del índice de confianza del consumidor. Este índice cayó en septiembre (-2,57%) debido a un aumento de la incertidumbre sobre la marcha de la economía y las perspectivas del mercado laboral. Por su parte, el índice de precios SyP Case Shiller de las principales 20 áreas metropolitanas de EE.UU. registró una suba del +1,60% en julio, mientras que los analistas esperaban una suba del +0,5%. Este es el tercer mes consecutivo que este índice presenta alzas, con lo cual se vio beneficiado el ETF XHB, que cerró con una suba del +1,53% hasta u$s 15,29. Este ETF es un instrumento válido para invertir en el sector inmobiliario teniendo en cuenta las buenas perspectivas que tiene en el mediano/largo plazo. El índice Dow Jones retrocedió un -0,48% y el Standard and Poors bajó un -0,22%, en tanto que el índice Nasdaq Composite finalizó con una caída del -0,31%.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. cerraron sin cambios luego que la confianza del consumidor en EEUU cayera inesperadamente en septiembre un -2,57%. El rendimiento del bono a 10 años subió 2 puntos básicos a 3,30%, mientras que el bono a 2 años rinde un 0,99%, es decir, 2 puntos básicos por sobre el cierre de ayer. El ETF TIP, que replica los movimientos en los bonos del Tesoro ajustados por inflación, cerró con una baja del -0,05% a u$s 102,50, siendo una alternativa de inversión atractiva para el mediano/largo plazo.
Las bolsas europeas finalizaron en baja (tras haber comenzado la jornada en alza), tras darse a conocer que el Índice de Confianza del Consumidor en EE.UU. cayó más de lo esperado. Las acciones, principalmente del sector bancario, avanzaron después que BNP Paribas anunciara que planea incrementar su capital para repagar los fondos por u$s 6.300 millones que el gobierno de Francia le había otorgado. En Inglaterra, el índice FTSE retrocedió un -0,12%, mientras que los índices CAC (Francia) y DAX (Alemania) cayeron un -0,28% y -0,40% respectivamente.
El precio del oro finalizó con una suba del 0,15% hasta u$s 992,50 la onza, revirtiendo las pérdidas iniciales del día, luego que el dólar detuvo su apreciación frente al resto de las divisas, incrementando el atractivo del metal como alternativa de inversión. La soja en Chicago cerró sin cambios en u$s 337,68 y sin variación en Rosario en $ 950,10. El petróleo cayó un 0,27% hasta u$s 66,68. El precio del gas natural avanzó un +0,43%, hasta u$s 4,85 y el ETF FCG, que replica los movimientos de las compañías productoras de gas natural, cerró con una suba del +0,91% hasta u$s 16,63.
El dólar se apreció al máximo de dos semanas frente al euro después de darse a conocer una inesperada caída en el Índice de Confianza del Consumidor de septiembre, desalentando la compra de activos que ofrecen mayores rendimientos. El dólar avanzó un 0,3% frente al euro hasta EUR/USD 1,4575. La libra esterlina se apreció un 0,4% frente a la divisa estadounidense cotizando en GBP/USD 1,5942. Finalmente, el yen cayó un 0,6% contra el dólar hasta USD/JPY 90,13.

Mercado Local
Tras las subas registradas en la jornada de ayer, los títulos públicos cerraron hoy de manera mixta, afectados por las noticias del exterior. El Bocon Provisional 4ta serie (PRE9) cerró con una suba del 1,96% y fue lo más destacado de la jornada, mientras que el Bono Par (PARP) se destacó entre las bajas cayendo un 2,11%. El Bonar V (AM11) se presenta como una alternativa interesante de inversión ya que presenta una TIR de 15,07% en dólares, lo que representa un rendimiento de 200 bps por sobre el Boden 2013 (RA13) que posee similar duration (un año y medio).
El Merval cerró con una baja del 0,27% en sintonía con las principales bolsas de la región y afectado por las bajas que registraron las acciones vinculadas al sector petrolero. Petrobras Energía (-2,62%); Siderar (-1,83%) y Banco Francés (-1,13%) fueron las acciones que registraron las mayores bajas de la jornada donde el volumen operado superó los $ 54 millones. Grupo Financiero Galicia se presenta como una alternativa atractiva dentro de los instrumentos de renta variable. Si bien la acción tuvo un rally destacable en 2009 (+103,57%), se trata de uno de los bancos más baratos de América Latina en términos de P/VL (1.0 contra 3.0 en promedio para la región). La adquisición de CFA (Compañía Financiera Argentina); empresa de financiación de consumo de sectores no bancarizados, le permite fortalecer su presencia dentro del sector minorista.
Los índices de dólar futuro cerraron en baja con un volumen operado de u$s 400 millones. El futuro a mayo 2010 ($ 4,038) mantiene la menor tasa implícita de los futuros de dólar a largo plazo (8,0%), lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. En la plaza minorista el dólar finalizó a $3,815 para la compra y $3,855 para la venta. El dólar mayorista cerró en $ 3,8430. El BCRA no intervino en la jornada de hoy mientras que del lado vendedor se registraron operaciones por parte de privados y exportadores. El real cerró en $2,05 para la compra y $2,14 para la venta. La moneda europea finalizó a $5,57 para la compra y $5,63 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 12,19% y 11,15% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,29%, 0,63% y 1,25% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,75% para 3 meses, 1,02% para los 6 meses y 1,24% para el plazo de 12 meses.