CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EE.UU. finalizaron la jornada en baja después que se dio a conocer un informe que mostró que se eliminaron más puestos de trabajo que lo esperado para septiembre. El Departamento de Trabajo dijo que la economía despidió 263.000 puestos de trabajo en un mes y que la tasa de desempleo ascendió a 9,8%. Wall Street esperaba una pérdida de 175.000 trabajadores. La semana que viene se darán a conocer pocos indicadores económicos en EE.UU., destacándose las ventas de las principales cadenas minoristas durante agosto. Sin embargo habrá un factor clave: las cifras de Alcoa marcarán el miércoles el comienzo la temporada de resultados. Los analistas pronosticaron que la compañía productora de aluminio anunciará una pérdida de u$s -0,12 por acción. El índice Dow Jones cayó un -0,69% mientras que el índice Standard and Poors retrocedió un -0,45%. El índice Nasdaq Composite se situó un -0,46% por debajo del cierre de ayer. El ETF XLK cerró sin variación en u$s 20,25. Este ETF es un instrumento válido para invertir en el sector tecnológico teniendo en cuenta las buenas perspectivas que tiene en el mediano/largo plazo.
El precio de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayó. El rendimiento del bono a 10 años cayó cerca de los niveles mínimos desde mayo después que el gobierno dio a conocer que la situación del mercado laboral en EE.UU. todavía se encuentra débil, reforzando las expectativas de una lenta recuperación. El rendimiento del bono a 10 años subió 4 puntos básicos a 3,22%, mientras que el bono a 2 años rinde 0,87%. El ETF TBT, que refleja dos veces la inversa de los precios de los bonos del Tesoro, subió un +1,43% a u$s 43,40. Este ETF es una alternativa atractiva en el mediano/largo plazo.
Las bolsas europeas cayeron por segunda semana luego del reporte de la situación del empleo en EEUU. Siemens cayó un -5,2% debido a la caída de las órdenes de sus equipos fabriles y para iluminación. El índice FTSE de Inglaterra, cayó un -1,17%, mientras que en Francia el índice CAC retrocedió un -1,90%. La bolsa en Alemania se contrajo un -1,56%.
El precio del oro cerró en alza al depreciarse el dólar frente al resto de las divisas aumentando el atractivo del metal como inversión alternativa. El oro subió un +0,30% a u$s 1002,20 la onza y la plata cayó un -1,42% a u$s 16,12 la onza. El ETF SLV, que replica este metal registró una baja del -1,26% hasta u$s 15,84. En los últimos años la demanda de este metal superó ampliamente a la oferta, reduciendo los stocks disponibles. En el futuro se espera que la plata confirme esta tendencia, ejerciendo una presión al alza de su precio, con lo cual el ETF SLV presenta atractivo como alternativa de inversión. El petróleo cerró con una baja del -1,27% a u$s 69,84 el barril. La soja cayó un -3,59% a u$s 325,19 en Chicago y cerró a $ 942 en el día de ayer en Rosario.
El dólar se depreció frente al euro tras informarse que la cantidad de puestos de trabajo que se eliminaron durante septiembre superaron las expectativas de los economistas, reforzando la especulación que la Reserva Federal mantendrá la tasa de interés en los mínimos históricos por más tiempo que lo esperado. La divisa estadounidense se depreció un 0,3% frente al euro a EUR/USD 1,4585. La libra esterlina avanzó un 0,25% contra el dólar a GBP/USD 1,5918. Finalmente, el yen cayó un 0,13% frente al dólar USD/JPY 89,717.

Mercado Local
Los títulos públicos finalizaron por segunda jornada consecutiva en alza a la espera de novedades con respecto a la reunión del FMI que se llevara a cabo el sábado en Estambul. En este contexto el Bocon Provisional 4ta serie (PR12) fue lo mas destacado de la jornada con un alza del 3,30%. Cabe recordar que este título posee una TIR de 14,39%, una paridad de 72,43% y un plazo de recupero de la inversión inicial de dos años y medio. El Bonar V (AM11) se presenta como una alternativa interesante ya que presenta una TIR de 14,47% en dólares, lo que representa un rendimiento de 300 bps por sobre el Boden 2013 (RA13) que posee similar duration (un año y medio).
Por la baja que registró la acción de Tenaris y en sintonía con Wall Street, el Merval cerró con una baja del 2,52%. Tenaris (-1,51%); Petrobras Energía (-1,29%) y Aluar (-0,29%) fueron las acciones que mostraron las mayores bajas de la jornada donde el volumen operado superó los $ 65 millones.Si bien la acción tuvo un rally destacable en 2009 (+113%), se trata de uno de los bancos más baratos de América Latina en términos de P/VL (1.0 contra 3.0 en promedio para la región). La adquisición de CFA (Compañía Financiera Argentina); empresa de financiación de consumo de sectores no bancarizados, le permite fortalecer su presencia dentro del sector minorista.
La mayoría de los índices de dólar futuro cerraron en alza con un volumen operado de u$s 177 millones. El futuro a julio 2010 ($ 4,13) mantiene la menor tasa implícita de los futuros de dólar a largo plazo (9,4%), lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. En la plaza minorista el dólar finalizó a $3,815 para la compra y $3,855 para la venta. El mercado mayorista finalizó sin variaciones respecto al cierre de ayer ($3,8440). El mercado comenzó más tomador llegando a operarse hasta $ 3,8460 momento en cual la presión de la oferta de futuros hizo retroceder el valor hoy hasta los mismos niveles del cierre de ayer. El real cerró en $2,062 para la compra y $2,154 para la venta. La moneda europea finalizó a $5,61 para la compra y $5,67 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 12,19% y 11,15% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,28%, 0,60% y 1,21% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,75% para 3 meses, 1,02% para los 6 meses y 1,24% para el plazo de 12 meses.