CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EE.UU. finalizaron la jornada en alza luego que Goldman Sachs recomendara invertir en las acciones de los grandes bancos de ese país. Wells Fargo subió un +6,9% y JP Morgan un +4,6%. Mañana se darán a conocer las ventas de las principales cadenas minoristas que se registraron durante agosto. Hacia mitad de esta semana se producirá la presentación del balance de Alcoa (el miércoles) lo que marcará el comienzo de la temporada de resultados. Los analistas pronostican que la compañía productora de aluminio anunciará una pérdida de u$s -0,12 por acción. El índice Dow Jones subió un +1,18% mientras que el índice Standard and Poors avanzó un +1,49%. El índice Nasdaq Composite se situó un +0,98% por sobre el cierre de ayer. El ETF XLK cerró con una suba del +0,84% a u$s 20,42. Este ETF es un instrumento válido para invertir en el sector tecnológico teniendo en cuenta las buenas perspectivas que el mismo tiene en el mediano/largo plazo
El precio de los bonos del Tesoro de EE.UU. cerró casi sin variaciones ya que la suba en las acciones por primera vez en cinco días compensó la expectativa por la demanda de la subasta de u$s 78 mil millones que se realizará esta semana. El rendimiento del bono a 10 años cayó 1 punto básico a 3,21%, mientras que el bono a 2 años rinde 0,86%. El ETF TBT, que refleja dos veces la inversa de los precios de los bonos del Tesoro, cayó un -0,35% a u$s 43,25. Este ETF es una alternativa atractiva en el mediano/largo plazo, en tanto se confirme un crecimiento del apetito de los inversores por más riesgo.
En Europa, las acciones finalizaron la jornada en alza luego de haber alcanzado los menores niveles en cuatro semanas en la sesión del viernes. Las compañías del sector de telecomunicaciones lideraron las subas tras informarse sobre la fusión entre la noruega Telenor y la rusa Alfa Group. Además, las empresas del sector minero avanzaron después que RBS incrementara sus proyecciones sobre los precios futuros de los metales. Se destacaron las ganancias de entre un 2% y un 4,7% en las acciones de Anglo American, Antofagasta, BHP Billiton, Rio Tinto, Xstrata. En Inglaterra el índice FTSE avanzó un 0,71%, mientras que en Francia, las acciones registraron una suba del +0,69%. En Alemania, el índice DAX se situó un +0,75% por sobre el cierre anterior.
Los futuros del oro tocaron el mayor precio en más de una semana al depreciarse el dólar frente al resto de las divisas, impulsando la demanda del metal como alternativa de inversión. El oro finalizó con una suba del +1,25% a u$s 1016,9 la onza. Con respecto a otros commodities, el ETF FCG, que representa a las empresas del mercado de gas natural de los EEUU, cerró hoy con una suba del +3,30% a u$s 16,33 acompañando la suba del gas natural del +6,91% a u$s 5,044. El petróleo subió un +0,76% a u$s 70,37 el barril. La soja presentó una baja del -0,11% a u$s 324,82 la tonelada en Chicago
El dólar cayó frente al euro al producirse la apreciación de las acciones después que Goldman Sachs recomendara comprar las acciones de grandes bancos y tras informarse que el sector de servicios se expandió en septiembre por primera vez en el año, impulsando la demanda de activos con mayores rendimientos. La divisa estadounidense se depreció un 0,6% frente al euro a EUR/USD 1,4657 mientras que la libra esterlina finalizó sin variación contra el dólar a GBP/USD 1,5944. Finalmente, el yen avanzó un 0,3% a USD/JPY 89,493 por dólar.

Mercado Local
Ante la posibilidad de un acuerdo entre la Argentina y el FMI, los títulos públicos cerraron la jornada con subas del 3% promedio. En este contexto el Bono Par U$S ley New York (PARY) fue lo mas destacado de la jornada con un alza del 7,78%. Cabe recordar que este título posee una TIR de 11,04%, una paridad de 33,38% y un plazo de recupero de la inversión inicial de once años y medio. El Bonar V (AM11) se presenta como una alternativa interesante de inversión, ya que presenta una TIR de 12,85% en dólares, lo que representa un rendimiento de 200 bps por sobre el Boden 2013 (RA13) que posee similar duration (un año y medio).
En sintonía con las principales bolsas de la región e impulsada por las acciones del sector bancario, el Merval cerró con un alza del 1,44%. Transener (+5,66%); Banco Patagonia (+4,69%) y Banco Macro (+4,21%) fueron las acciones que mostraron las mayores alzas de la jornada donde el volumen operado superó los $ 47 millones. Grupo Financiero Galicia se presenta como una interesante alternativa. Si bien la acción tuvo un rally destacable en 2009 (+113,10%), se trata de uno de los bancos más baratos de América Latina en términos de P/VL (1.1 contra 3.0 en promedio para la región). La adquisición de CFA (Compañía Financiera Argentina); empresa de financiación de consumo de sectores no bancarizados, le permite fortalecer su presencia dentro del sector minorista.
La mayoría de los índices de dólar futuro cerraron en baja con un volumen operado de u$s 85 millones. Hoy comenzó a operar la posición a noviembre 2010 ($ 4,265), que mantiene la menor tasa implícita de los futuros de dólar a largo plazo (9,7%), lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. En la plaza minorista el dólar finalizó a $3,815 para la compra y $3,855 para la venta. El mercado mayorista finalizó en $3,840. El mercado comenzó operándose al mismo precio de cierre del viernes pero rápidamente se puso el mercado vendedor hasta llegar a tocar $ 3,8390 momento a partir del cual comenzaron a aparecer algunos compradores lo que provocó una leve suba hasta $ 3,84 precio en el cual cerró. El mercado quedo muy ofrecido para el día de mañana ya que la profundidad del offer en el mercado mayorista superaba ampliamente los U$S 100 millones. El real cerró en $2,073 para la compra y $2,166 para la venta. La moneda europea finalizó a $5,60 para la compra y $5,66 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 12,06% y 11,15% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,28%, 0,60% y 1,21% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,75% para 3 meses, 1,01% para los 6 meses y 1,23% para el plazo de 12 meses.