CIERRE DE MERCADOS

Mercado Internacional
Los principales índices de acciones en EEUU cerraron en baja debido a temores de que los legisladores de este país retiren los créditos impositivos para los compradores de viviendas. Estos créditos vencen el 1º de noviembre, pero a fines de esta semana se va a definir por cuanto tiempo los van a extender. Bank of America cayó un -3,5% debido a rumores de que el banco sería forzado a vender acciones por parte de los funcionarios del gobierno de EEUU para repagar el monto que recibió en concepto de rescate. El ETF XLK, que cerró con una baja del -0,66% a u$s 21,19, es un instrumento interesante para invertir en el sector tecnológico teniendo en cuenta las buenas perspectivas que el mismo tiene en el mediano/largo plazo. El índice Dow Jones cayó un -1,05% mientras que los índices Standard and Poors y Nasdaq Composite finalizaron con bajas del -1,17% y -0,59% respectivamente.
El precio de los bonos del Tesoro de EEUU a 10 años cayó luego de que el Tesoro de EEUU comenzara a subastar u$s 123 mil millones en bonos y TIPS. El rendimiento del bono a 10 años subió casi 8 puntos básicos a 3,57% (su máximo nivel en dos meses) mientras que el bono a 2 años rinde 1,02% subiendo casi 3 puntos básicos por sobre el cierre de ayer. El ETF TIP, que refleja una canasta de bonos públicos americanos ajustables por inflación, cayó -0,46% a u$s 102,72, manteniendo su atractivo en el mediano/largo plazo en función de las expectativas de crecimiento de precios minoristas que esperamos en los próximos meses en Estados Unidos.
Las bolsas europeas finalizaron en baja por tercera sesión consecutiva al producirse una fuerte caída en el precio del petróleo y al rebotar el dólar frente al resto de las divisas. El grupo financiero holandés ING Groep (-14%) anunció que se dividirá en dos, cancelará un pago por el 50% de la asistencia que recibió del Estado holandés y emitirá títulos por u$s 11.250 millones de dólares; provocando el desplome de las acciones de las compañías aseguradoras. El sector bancario también retrocedió después que el miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo advirtió que los bancos están tomando los mismos riesgos que causaron la crisis financiera. Los bancos como HSBC, Barclays, Lloyds, BNP Paribas, Credit Agricole y Natixis cayeron entre un -0,6% y -4,4%. En Inglaterra el índice FTSE cayó un -0,97%, mientras que los índices CAC (Francia) y DAX (Alemania) retrocedió un -1,68% y -1,71% respectivamente.
El petróleo finalizó con una caída del -2,18% a u$s 78,65 por barril. Entre los metales, el oro registró una pérdida del -1,6% a u$s 1039,60 la onza mientras que la plata retrocedió un -3,15% a u$s 17,165. La soja en Chicago cerró con una caída del -1,9% a u$s 363,03 la tonelada. El ETF SLV, que replica la plata, registró un caída del -3,4% hasta u$s 16,81. En los últimos años la demanda de este metal superó ampliamente a la oferta, reduciendo los stocks disponibles. En el futuro se espera que la plata confirme esta tendencia, ejerciendo una presión al alza de su precio, con lo cual el ETF SLV presenta atractivo como alternativa de inversión
El dólar registró la mayor suba frente al euro en al menos dos meses después de haber caído al menor nivel en catorce meses. El dólar cayó un -0,96% a EUR/USD 1,4864 por euro, mientras que la libra esterlina se apreció un 0,13% frente a la divisa estadounidense a GBP/USD 1,6328. El yen se depreció un 0,2% a USD/JPY 92,2330 por dólar.

Mercado Local
Los títulos públicos cerraron mixtos en la jornada de hoy a la espera de nuevas novedades con respecto a la reapertura del canje para los holdouts. En este contexto la unidad vinculada al PBI en dólares Ley New York (TVPY) registró la mayor suba de la jornada con un alza del 2,38%. Mientras que el bono Par en dólares Ley New York (PARA) por su parte perdió un 3,07%. El Boden 2015 (RO15) se presenta como una alternativa interesante ya que presenta una TIR del 13,93% en dólares y una paridad del 74,20% (baja con respecto a otros bonos en dólares con similar período de recupero de la inversión), lo que representa un interesante potencial de apreciación de capital para aquellos tenedores que decidan mantener el bono hasta su vencimiento
El Merval cerró con un baja del 0,71% en sintonía con las principales bolsas de la región. Telecom (-2,19%); Pampa Energía (-2,17%) y Peso Energía (-2,17%) fueron las acciones que mostraron las mayores bajas de la jornada donde el volumen operado superó los $58 millones. Pampa Energía se presenta como una alternativa interesante. La acción acumula en el año una ganancia de (+87,76%) aún por debajo del rendimiento que exhibe el Merval (+112,65%). Su valuación en términos de P/VL (0.8) refleja el potencial de apreciación de sus activos.
Los índices de dólar futuro cerraron mixtos con un volumen operado de u$s 146 millones. El futuro a septiembre 2010 ($ 4,091) mantiene una tasa implícita del 8,0%, lo cual resulta atractivo para aquellos inversores que consideren que la apreciación del dólar superará ese porcentaje de suba en dicho plazo. El dólar minorista cerró en $3,79 y $3,83 para la compra y la venta, respectivamente. Por su parte, el euro operó en $5,69 para la compra y $5,75 para la venta. Mientras tanto, el real cerró en $2,15 para la compra y $2,25 para la venta.
Las tasas Badlar para plazos fijos mayores a $ 1 millón y CALL a 1 día cerraron a 11,62% y 11,10% respectivamente. En el mercado internacional, la tasa Interbancaria para los bancos de Londres (LIBOR) para los 3, 6 y 12 meses finalizó en el 0,28%, 0,58% y 1,24% respectivamente. Por su parte la Euribor cerró en 0,73% para 3 meses, 1,02% para los 6 meses y 1,25% para el plazo de 12 meses.